原标题：零售业务同比增长双“20%+”：这家银行是如何走向突围的

  近日，渤海银行（9668.HK）发布中期业绩公告，零售存款和财富中收双双实现20%以上的增长，这在今年上市银行中报中是较为罕见的，在银行业整体承压、零售转型步入深水区的当下，这份“双20%+”的成绩单显得尤为亮眼。

  上半年零售业务增长突出

  截至6月末，渤海银行资产总额达20281.61亿元，较上年末增长4.85%，突破2万亿关口，业务底盘进一步夯实。实现净利润41.51亿元，同比增长8.37%；年化加权平均净资产收益率7.75%，同比提升0.10个百分点。存款付息率同比压降37BPs，降本增效成效显著。

  在整体有稳健增长的同时，在不同细分领域也出现了诸多亮点，其中，零售业务可圈可点。零售存款余额较上年同期增长22.76%，增速居同业前列；财富中收较上年同期增长23.90%，财富资产规模较上年同期增长16.37%，其中代销信托、保险、基金规模较上年同期增长32.06%。在财富中收的增长这个维度上，渤海银行和宁波银行、北京银行等处于行业中报第一梯队。

  如果把银行的零售业务比作一家餐厅，零售存款是吸引顾客进店的“基础主食”，而财富业务是利润丰厚的“特色招牌菜”。没有存款和结算场景作为底座，财富管理就是“空中楼阁”；而没有财富管理，银行就无法深度绑定客户，存款也容易流失。两者结合，才能实现客户资金在银行体系内的全量留存和深度耕耘，“双轮”驱动银行零售业务的真实竞争力。

  之所以取得这样的成绩，在金牛资产管理研究中心对渤海银行一些区域的基层调研中了解到，今年该行从上到下对存款以及理财、信托、保险、基金等代销类业务工作力度非常强。在日常营销中，一是一直在持续不断的进行新客户的获取和营销工作，也在不断的做中高端客户的临界提升和流失挽回；二是对存量到期的理财和储蓄客户的维护和续接工作做的比较好，在续接同时加大新资金营销；三是对高价值新增客户的营销力度一直保持着较强的定力，迎难而上；四是在防流失、流失挽回等方面有较好成果。

  而对渤海银行的全资子公司渤银理财来说，上半年的工作成绩也可圈可点。截至6月末，渤银理财存续产品余额2771.06亿元，规模稳步扩容，资管底盘持续夯实。在金牛银行理财综合能力排名中，二季度渤银理财收益能力在18家全国性银行理财公司中居第1名，上半年整体在信息披露质量、风控能力等方面也都居前列。高质量的理财子公司，为渤海银行理财代销业务的持续稳健发展夯实了坚实的基础。

  以长期主义应对激烈竞争

  对包括渤海银行在内的诸多股份制银行来说，现在面临较强的竞争形势，前有各大行和招行、中信等财富业务领先者，后有获得地方资源鼎力支持的地方性城、农商行，财富和资管行业马太效应持续加剧，头部闭环优势强化，此时要保持战略定力，依托细分赛道、渠道红利突围。

  零售业务成长性喜人，差异化扩张路线清晰，渤海银行零售业务在规模体量、收入结构和高净值客群方面，还有更多空间向头部银行不断缩小差距，形成固定打法特色，进一步保持战略定力不断前进。

  例如，2026年上半年渤海银行客群上，零售客户同比增长7.59%，中高端客户同比大增20.27%，客群结构持续优化，下沉市场、区域中端客群拓展成效显著。在目前客群收入主要依赖大众、中端客户的稳健型标准化产品，存款拓展对利息相对敏感的情况下，可以进一步多措并举发展高毛利、高粘性的私行客户，构建连续且特色鲜明的产品谱系，提升规模效应和盈利天花板。

  同时，客户需求持续分层，大众客户求稳健、高端客户求多元，单纯固收代销模式增长红利逐步见顶，定制化的特色产品越来越有较大的需求。这种形势下，理财子公司母子协同能力成为重要壁垒，内部闭环的协作扩张模式，能够产生成本下行、增强客户凝聚力的效果。

  总而言之，渤海银行上半年规模和利润都在增长，尤其在零售业务方面更是如此。虽然当前阶段性的成绩部分来自于基数效应与局部突破，但成绩是明显的，不光是有了更多客户来“存钱”，在体现客户粘性的财富管理转型中更已初步构建起差异化道路，进一步走下去的信心大为增强，理财子公司专业支撑的协同特色也初露端倪峥嵘。财富管理发展是一场持久战，转型之路没有终点，唯有在日复一日的深耕中校准航向，在市场的潮起潮落间打磨内功，方能让战略的定力转化为时间的复利。